苏州工业园区苏虹中路225号星虹国际大厦19楼培训教室

【课程大纲】

主要讲述内容包括并不限于：

1、资产负债表分析

（1）流动资产与非流动资产
（2）流动负债与非流动负债
（3）历史成本与公允价值
（4）账面价值与内在价值（小案例分析）
（5）潜在负债与隐藏负债（小案例分析）

2、损益表分析

（1）权责发生制与收付实现制
（2）配比原则和稳健性原则（小案例分析）
（3）利润分解与影响因素（小案例分析）

3、现金流量表分析

（1）利润与现金流关系
（2）经营活动现金流（小案例分析）
（3）不同企业发展阶段现金流结构

4、财务报表分析基本框架

（1）标准化财务报表
（2）财务报表比率分析
（3）财务报表分析局限性与可靠性

5、盈余管理

（1）盈余管理主要动机
（2）盈余管理主要手段

6、公司收购相关概念与监管规定

（1）公司收购与一致行动人
（2）要约收购与协议收购

7、公司并购重组主要模式

（1）借壳上市
（2）整体上市
（3）产业并购

8、公司并购主要定价方法

（1）基础资产法
（2）收益法
（3）市场法
（4）并购对赌协议

9、公司并购尽职调查

（1）尽职调查的主要方法
（2）尽职调查关注的核心内容

深度案例分析：中国建材：央企海外上市与联合重组之路
讨论话题：
（1）为什么中国建材会选择海外上市之路？A股与H股上市条件有哪些区别？
（2）中国建材海外上市做了哪些准备？是否达到了目的？
（3）中国建材在进军水泥行业的时候采用了什么方式？并购的类型有哪些？并购时采取了哪种支付方式？
（4）中国建材为什么会选择先从淮海经济区开始并购重组之路？有什么依据？
（5）如何评价中国建材的并购重组之路？如何检验并购的结果和绩效？

深度案例分析：山煤国际：市场时机对反向收购至关重要？
讨论话题：
（1）山煤国际选择中油化建作为反向收购的动因？中油化建控股股东为何愿意出售壳资源？
（2）山煤国际为何不选择现金收购而是资产置换的方式取得控制权？
（3）山煤国际两次定向增发的发行对象有何不同？这种安排是否符合控股股东利益最大化？请给出具体的分析理由。
（4）结合公司股价市场表现和财务绩效，请从市场时机视角对本案例进行评价。

【讲师介绍】 邓路

现为北京航空航天大学经济管理学院会计系副教授
财政部全国会计领军（后备）人才

主要研究领域：公司财务与资本市场，已在Journal of Corporate Finance、《管理世界》、《中国工业经济》、《会计研究》等国内外权威期刊发表40余篇学术论文，主持和完成3项国家自然科学基金项目，已完成19篇高质量“哈佛式教学案例”先后荣获全国“百篇优秀管理案例”、全国“会计硕士优秀教学案例”、全国“金融硕士优秀教学案例”

曾就职于申银万国证券投行部，多次为国家电网、中航工业、中国大唐、中国电建、中国移动、中国港中旅、中国建筑、百度、光大银行、招商银行、民生银行、中海油服、北京汽车、北京金隅、启迪控股等多家央企及上市公司提供咨询与培训，讲授公司财务与报表分析、证券市场与资本运营、公司治理与股权激励等相关课程
长期担任清华大学、中国人民大学、厦门大学、浙江大学、北京航空航天大学等多所高校EMBA及总裁班授课教师，担任多家上市公司独立董事

邓老师

2019-06-10

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